واصلت سوق الأسهم الأمريكية تراجعاتها بعد موجة مكاسب هذا العام وهو ما يرجع إلى تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي سياسته النقدية تشددية للسيطرة على ضغوط التضخم الناتجة عن سوق عمل لا تزال ساخنة.

وفي حين تتراجع الأسهم عن مستويات تشبع بالشراء، تتلقى السندات الأمريكية ضربة أيضًا بعد أفضل بداية عام للعوائد عبر مختلف الأصول منذ 1987. كما إستمر تصاعد المخاوف الجيوساسية، مع إستعداد الولايات المتحدة لفرض رسوم 20% على الألمونيوم الروسي الصنع وتهاوي الأسهم الصينية المدرجة في البورصة الأمريكية بعد أن أسقطت واشنطن منطاد تجسس مزعوم يخص بكين.  

كذلك تضررت المعنويات أيضا بموجة بيع في أسهم شركات كبرى مثل آبل وأمازون دوت كوم وألفابيت الشركة الأم لجوجل. وجاء هذا التذكير بالواقع لتلك الفئة من الأسهم بعدما إقترب مؤشر ناسدك 100 من الدخول في سوق صاعدة. ويستمر المستثمرون في التركيز على الأرباح الفصلية لمعرفة ما إذا كانت موجة الصعود الأخيرة "فخ هبوطي" مدفوع "بالخوف من ضياع الفرصة" أم لا، حسبما أشار كريس لاركين المحلل لدى شركة إي تريد التابعة لبنك مورجان ستانلي.

وستساعد تصريحات مرتقبة لعدد من المسؤولين بالاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع—من ضمنها مقابلة مرتقبة بشدة مع رئيس البنك جيروم باويل يوم الثلاثاء—في تشكيل وجهات النظر حول التوقعات الخاصة بأسعار الفائدة. وتظهر العقود الآجلة لأسعار الفائدة الأمريكية إلى زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في مارس كأمر شبه محسوم –في حين ترى فرصة بنسبة 75% لزيادة أخرى في مايو. كما زادت أيضا فرص رفع الفائدة في يونيو إلى 28% من 8% الاثنين الماضي.

وهذا من شأنه أن يصل بالحد الأقصى النهائي لنطاق أسعار الفائدة إلى 5.5%--وهو معدل أعلى من متوسط أحدث توقعات البنك المركزي عند 5.125%.

وعن أخبار الشركات، تستغني شركة ديل تكنولوجيز عن حوالي 6.650 وظيفة إذ تواجه تراجعًا حادًا في الطلب على الحواسيب الشخصية، لتصبح أحدث شركة تقنية تعلن عن تخفيض الألاف من الوظائف. كما أعلنت تايسون فودز، أكبر شركة لحوم أمريكية، عن أن أرباحها في الربع الأول من عامها المالي تهاوت 70% عن العام السابق وخيبت التوقعات.

رفعت السعودية على غير المتوقع أسعار بيع نفطها لسوقها الرئيسية آسيا، كما رفعت أيضا الأسعار على الزبائن الأمريكيين والأوروبيين.

وجاءت هذه التحركات على الرغم من انخفاض أسعار الخام الدولية حوالي 7% هذا العام، إذ أن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا يطغى على التفاؤل بتعافي الطلب الصيني بعد إنهاء سياسة الإغلاقات لمكافحة فيروس كورونا.

ورفعت شركة أرامكو السعودية المملوكة للدولة أغلب أسعار الخام الذي سيتم تصديره إلى آسيا في مارس. وتم رفع سعر الخام الرئيسي للشركة وهو الخام العربي الخفيف إلى دولارين للبرميل فوق الخام القياسي للمنطقة، بزيادة 20 سنت عن السعر لهذا الشهر.

كانت تلك أول زيادة لسعر الخام منذ سبتمبر وتتعارض مع مسح أجرته بلومبرج للتجار ومصافي التكرير، والذي تنبأ بتخفيض 20 سنت.

ويعرب أعضاء كثيرون بأوبك عن تفاؤلهم بشأن الصين—الذي ربما يكون أكبر عامل يحدد تحركات سعر النفط هذا العام—في الأيام الأخيرة.

من جهته، قال أمين عام المنظمة، هيثم الغيص، إنه أصبح أكثر تفاؤلا حيال الصين. فيما صرح رئيس شركة النفط المملوكة للدولة في الكويت لوكالة بلومبرج أن الاستهلاك في أكبر مستورد للخام في العالم آخذ بالفعل في الزيادة وأن هذا "ليس تعافيا وهميا".

ويتوقع بنك جولدمان ساكس، مستشهدا بانخفاض المخزونات والطاقة الإنتاجية الفائضة بين المنتجين، ارتفاع خام برنت فوق 100 دولار للبرميل في الربع الثالث إذ أن الصين تعيد فتح اقتصادها بالكامل. وإحتفظ بنك مورجان ستانلي توقعا مماثلا.

مع ذلك، قال وزير الطاقة السعودي، الأمير عبد العزيز بن سلمان، يوم السبت إن المملكة ستكون حذرة بشأن زيادة إنتاج النفط.

وقال الأمير عبد العزيز "سأصدق الأمر عندما أراه وبعدها أتخذ إجراءا"، في إشارة إلى ارتفاع الطلب على النفط عالميًا.

والسعودية هي أكبر مصدر للنفط في العالم، وتبيع حوالي 60% من صادراتها من الخام إلى آسيا بموجب عقود طويلة الأجل، والتي تسعيرها يتم مراجعته كل شهر. وأكبر المشترين منها هم الصين واليابان وكوريا الجنوبية والهند.

كما يتبع تحركاتها عن كثب منتجون خليجيون آخرون مثل العراق والكويت.

ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى منذ ثلاثة أسابيع مقابل اليورو اليوم الاثنين، إذ أثار تقرير قوي جدًا للوظائف الأمريكية يوم الجمعة إحتمالية أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي زيادات أسعار الفائدة لمكافحة التضخم لوقت أطول.

ونزل اليورو 0.6% إلى 1.0729 دولار، وهو أدنى مستوياته منذ 12 يناير، لكن غير بعيد عن أعلى مستوى في عشرة أشهر الذي تسجل يوم الخميس. وجاءت مكاسب الدولار اليوم بعد أداء قوي يوم الجمعة عندما ارتفعت العملة الخضراء واحد بالمئة أمام اليورو.

من جانبه، قال جون دويل، نائب رئيس العمليات والتداول لدى مونيكس يو.إس.ايه "رقم وظائف غير الزراعيين المعلن يوم الجمعة عزز إحتمالية زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس وحد من فرص تخفيض الفائدة في نهاية العام، الذي قاد الأسهم للانخفاض والدولار للصعود بحدة".

وأضاف دويل "إجمالا، انخفاض الدولار منذ أواخر نوفمبر كان لافتاً. لكن، يبدو الآن إنه كان زائدا بعض الشيء عن الحد".

أظهرت بيانات يوم الجمعة تسارع نمو الوظائف الأمريكية بحدة في يناير في حين سجل معدل البطالة أدنى مستوى منذ أكثر من 53 عاما ونصف عند 3.4%، مما يشير إلى سوق عمل ضيقة جدًا، وهذا مبعث قلق محتمل لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بينما يكافحون التضخم.

وجاءت البيانات بعدما رفع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بمقدار 25 نقطة أساس وقال إنه أحرز تقدما في مكافحة التضخم، الذي دفع المستثمرين لتسعير تباطؤ وتيرة زيادات أسعار الفائدة خلال الفترة القادمة.

من جهتها، قالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين اليوم الاثنين إنها ترى مسارا لتفادي ركود أمريكي، مع تراجع التضخم بشكل كبير وبقاء الاقتصاد قويا، في ضوء قوة سوق العمل الأمريكي.

بالإضافة لذلك، انخفضت لوقت وجيز الليرة التركية، تحت ضغط من المخاطر الجيوسياسية وقراءات تضخم غير متوقعة من الدولة، إلى مستوى قياسي 18.85 مقابل الدولار في أوائل التعاملات، إذ أن زلزالا كبيرا ضرب المنطقة.

فيما إستقر الاسترليني خلال اليوم عند 1.203 دولار، قريب جدا من أدنى مستوى في شهر، إذ يتطلع المتعاملون إلى بيانات النمو البريطانية وتعليقات من صانعي السياسة ببنك انجلترا حول وتيرة زيادات أسعار الفائدة للإسترشاد منها عن آفاق العملة البريطانية.

كذلك هبط الين بأكثر من واحد بالمئة بعدما ذكرت صحيفة نيكي، نقلا عن مصادر لم تحددها بالحكومة والحزب الحاكم، إن نائب محافظ بنك اليابان ماسايوشي أماميا تم التواصل معه لشغل منصب محافظ البنك.

وقال محللون في ساكسو بنك إن أماميا يعتبر "الأكثر ميلا للتيسير بين المنافسين، الذي يحطم الآمال بأن تشديد بنك اليابان للسياسة النقدية قد يمضي قدما تحت قيادة المحافظ الجديد".